美股投資的基礎制度
開盤時間
夏令 : 三月中 ~ 十一月中 9:30 pm ~ 4:00 am ( 台灣時間 )。
冬令 : 十一月中 ~ 三月中 10:30 pm ~ 5:00 am ( 台灣時間 )。
熔斷機制
大盤下跌 7%「暫停交易」15分鐘;
下跌 13% 再次「暫停交易」15分鐘;
大跌 20% 當天會「休市」。
美股財報公布
一月、四月、七月、十月的第三周。
怎麼買美股?
複委託 ( 國內銀行、卷商就有這個服務,手續費可以談看看。 )
海外卷商 ( 我自己是用海外卷商 TD Ameritrade,下單免手續費。 )
美股所要花費的成本
- 台灣入金到海外卷商,需台幣800元~1000元,每家銀行有所不同。
- 買賣美股,利用海外卷商,不需手續費。
- 台灣美國租稅協定,當美股配股息時,會自動扣除30%股息稅。
- 當美股賣掉,就算沒有匯回台灣,還是算已實現損益,100萬以上台灣需申報,但享有670萬免稅額。
- 匯回台灣,海外卷商會收取25~35美金,但台灣就不會再收。
股市常用詞
盤整
指股價在一段時間內波動幅度小,無明顯的上漲或下降趨勢,該階段的行情震幅小,方向不易把握,是投資者最迷惑的時候 ( 這時候真的很無聊 )。
抄底
估值指標跌到最低點,尤其是短時間內大幅下跌時買入,預期股價將會很快反彈的策略。
牛市、熊市
根據動物攻擊對手的方式,來描述金融市場。
公牛用牛角將對手往上頂,所以代表多頭市場 ( 股票漲起來 );
熊會用熊掌向下拍擊對手,所以代表空頭市場 ( 股票跌下去 )。
看多、看空
「看多」 指的是,投資者判斷行情為上漲趨勢,買入金融商品後便持有,等待上漲後賣出,賺取中間的價差。
簡單說,就是「先買後賣」。
「看空」 則是相反,若投資者預期行情將會下跌,便將手中的籌碼賣出,待價格下跌之後再買入。
簡單說,就是「先賣後買」。
槓桿
借錢來放大自己資本,用的好加速財富,用不好加速離開市場。
阿基米德 ( Archimedes ) 說過:「給我一根夠長的槓桿和一個可以安放的支點,我就可以移動地球。」
槓桿像是具有魔力一樣,可以讓你原本的力量增加好幾倍,讓你做到原本做不到的事情。
獲利回吐
之前賺的都還給市場,最多歸零,但是開槓桿就可能變成「負二代」(往往發生在市場行情出現反轉的時期)。
一般來說,當市場從牛市轉為熊市時,往往是多方獲利回吐;而當市場從熊市轉為牛市時,常常是空方獲利回吐。
獲利了結
當股價比自己的買入價高時,投資者在「理論上」就已經獲得了一個差價盈利,但這個盈利還只是停留在賬面上,只要股票一天沒賣出,就有重新跌下來的可能 ( 獲利回吐的狀況 )。
獲利後順利在高位賣出股票,將賬面利潤轉化為現金 ( 只有錢進來才是真的,不然還是有機會變成壁紙 )。
黑天鵝
罕見發生而且不可預測的重大事件,一旦出現,就對市場具有很大的影響力。
世界上著名的大事件 :「經濟大蕭條」、「石油危機」、「經濟泡沫」、「次貸危機」,或是誰都想不到的的 2020「新冠疫情」。
大盤指數
納斯達克綜合指數 NASDAQ(NASDAQ Composite Index)科技股代表。
標普500指數 S&P500(Standard & Poor’s 500 Index)。
道瓊工業指數 Dow(Dow Jones Industrial Average Index)藍籌股代表。
美國費城半導體指數 SOX 和台灣息息相關,畢竟我們半導體成份不少。
EPS
每股盈餘,每一股能幫股東賺的錢
EPS 越大代表公司賺錢能力越好,分給股東股利或是報酬越高,吸引更多投資人,股價有機會越漲越高。
EPS 計算公式 = 淨收入 / 在外流通股數
例如 :
年淨利3000萬元 / 總股數1000萬股 = 3
年淨利1000萬元 / 總股數100萬股 = 10
小提醒 :
EPS 大幅增加或是衰退,有可能因業務外的收入導致,可能是虛報的 EPS。
本益比
股票需要多久回本,每賺一塊錢必須投入的成本
本益比 計算公式 = 股價 / EPS
例如 :
股價30元 / EPS 3元 = 本益比 10 倍 ( 必須等 10 年後賺回本金 )
股價30元 / EPS 10元 = 本益比 3 倍 ( 3 年後賺回本金 )
本益比 小於12 股票便宜;
本益比 等於15 股票合理;
本益比 大於20 股票貴。
小提醒 :
本益比反應是過去,有可能財報灌水,例如 : 本業以外收益。
但像新創公司可能到幾百,因為市場看好他的未來,所以不能單憑本益比來做為依據。
ADR
ADR 是美國存託憑證(American Depositary Receipts)簡稱,指的是美國以外的上市公司,到美國掛牌上市。簡單來說,台積電 ADR,就是台積電到美國上市的股票憑證。
不只台積電在美國發行海外存託憑證,日月光、聯電、中華電等公司都有發行 ADR。
美股新手心得
為什麼選擇美股
美股的交易量大 先有量才有價,新手看價、老手看量、高手看籌碼。
股息再投入機制 複利效應會更有感。
美股公司資本額大 不容易倒。 ( 2021年蘋果市值大約等於4個台積電 )。
四季財報透明。
許多優質公司都是我們生活中常見的。 ( 交易看量,買入看質,優質公司不買他買誰? )
投入股市需要具備那些要素
「存本金 」!
存錢是投資的開始。
「判斷市場訊息」!
每當市場上漲或下跌,絕對都會有消息流出,哪些是有用的訊息,哪些是雜訊,就取決於自己的判斷,功課做足、時時更新自己的資訊才是好的投資人。
「調整心態」!
至少要讓自己吃得下、睡得著,【致富心態 : 重要卻常被忽略的觀念】這篇文章希望能對您有幫助。
當「獲利回吐」、看到帳面損失20% ( 雖然前輩都說這是基本,但還是會痛啊! )、黑天鵝的到來…等等,心態是否能夠保持平穩,理智思考下一步。
不過事前規劃的資產配置和停利、停損點,才是一開始最重要的前置作業。
「分散風險」!
無論是資金投入時間、產業別、國別,或是投資工具,完整做好風險控管。
「持續學習」!
市場瞬息萬變,趨勢不斷更新,不變的道理唯有成長和學習。
投資的目的
最基礎是打贏 2%~5% 通膨,其他的就是你的退休或是夢想資金。
市場洗禮後的心得
「投資即生活,生活即投資」 就像查理蒙格說的 :「要認清自己的優勢,只在能力圈裡競爭。」
不要什麼飆股都要抓,不要什麼漲就跟什麼,賺能力所及的錢。
專注風險,降低風險,報酬率相對就會提升,初期專注5支自選股就好。
彼得林區都說過 : 「主動型的投資人,不會讓自己持股超過五檔,過度的分散投資會分散自己的經歷和注意力。」
市場裡有許多雜訊,「報明牌」、「內線消息」、「完整跟單」絕對不是通往財富自由的捷徑,假如真的穩賺不賠,何不開槓桿 all in 進去,賺的絕對比借來的利息還多,所以投資絕對有風險囉。
股市裡絕對不要去「預測市場」,因為市場大多是受「情緒」所操控,就像財報開出來,甚至比市場預測來的好,公司的基本面都沒有太多改變,為什麼隔天卻沒有大漲?
賣出是一門藝術,股市漲到你認為「不值得」這個價格才賣,或是失去了「買進的理由」。
如果主動選股贏不了大盤,就買指數型ETF吧,過去10年市場回測大盤年均報酬6% ~ 13%。
絕對不要打斷「複利」的發生,讓時間當你的朋友。
創造屬於自己邏輯的投資方式,進場同時就規劃好出場時機。
千萬不要停止學習!,與時俱進了解趨勢,才能看見未來。
接觸股市後生活有甚麼不同?
開始學習去看世界的趨勢和脈動,過去不會去了解石油與經濟的關係,總體經濟、通貨膨脹、貨幣寬鬆、非農就業、聯準會升息…等等議題,但這些都是投入股市所息息相關。
半導體供應鏈、車用晶片、元宇宙、訂閱經濟…,每天世界所在上演的,都關係著每天的盤勢,也關係著自己的資本,有沒有一天比一天長大,對於資產配置,投資也開始豐富化,看事情的廣度和深度都改變了。
隨著能海納百川的資訊和看法,心態上也不會動不動的炸裂,抓到核心後就從容許多。
話題和趨勢永遠都不斷改變,這些時事也變成家庭裡的共同話題,學涯無止盡,持續學習才能平穩地在股海上安穩的划槳,重要的是持續獲利和在股市活下去,讓雪球越滾越大、越滾越久。
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謝謝你分享了你自己的心得。
股市的漲跌無法預期,為了能掌握大方向,確實讓自己去看很多平常覺得與自己無關的世界趨勢,視野因此開闊是一個很好的事。
長期存股學習讓自己的資產能夠跟通膨打平這個觀點我也十分認同。
這種整理對新手來說受益良多。好理解好閱讀。
良善的循環
謝謝您的回饋,以前我也是常常忽略周遭的資訊,都陷入同溫層中,但接觸投資後,心胸真的寬闊許多,希望讓環境更加友善~
我們都在學習和成長!看了你的文章深有同感!
藉由分享整理自己的心路歷程,如果在新手期間有更多統整文章,就會少走很多叉路,大家一起成長~謝謝您的留言^^